傳感器行業(yè)將在互聯(lián)網(wǎng)上形成井噴式發(fā)展

目前車載智能傳感器主要分為四大類：視覺傳感器(照相機(jī))，激光雷達(dá)，超聲波雷達(dá)，毫米波雷達(dá)，如下：

工業(yè)現(xiàn)狀

一、隨著國家政策對汽車智能化網(wǎng)絡(luò)化的要求，車載智能傳感器市場迅速發(fā)展，并迎來了高速增長。據(jù)國元證券研究人員提供的數(shù)據(jù)，國內(nèi)這一市場規(guī)模在2016年不足40億，2018年約150億，預(yù)計今年市場規(guī)模可達(dá)200億，到2025年，總規(guī)模將接近600億(mmp雷達(dá)80億元，超聲波雷達(dá)192億元，攝像頭傳感器315億元)，年復(fù)合增長率超過30%(基期為2016年)

從主機(jī)廠應(yīng)用情況來看，車載智能傳感器滲透率高的車型價格多在40萬元以上的高檔車，未來將向20萬-30萬元的車型滲透，同時隨著新能源汽車(純電動，混合電動)銷量的增加，傳感器滲透速度也將加快，2018年新能源汽車市場滲透率約為20%，預(yù)計2020年新能源汽車市場滲透率將達(dá)到80%

從供應(yīng)商競爭格局來看，目前國際企業(yè)呈現(xiàn)領(lǐng)先態(tài)勢，國內(nèi)企業(yè)緊跟潮流，市場占有率前5位的國外企業(yè)基本占據(jù)了各類傳感器65%以上的市場份額，中國的德賽西威、華域汽車、寶龍科技等供應(yīng)商也在逐步量產(chǎn)，但與行業(yè)巨頭仍有較大差距。

策略。

一、我國政府高度重視車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從2015年國務(wù)院發(fā)布《中國制造2025》到現(xiàn)在，政策的持續(xù)性很強(qiáng)，規(guī)劃中的一些文件和主要內(nèi)容如下：

1.1)2015年5月，國務(wù)院發(fā)布了《中國制造2025》，首次提到了車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，此后國家發(fā)改委、工信部、交通部、公安部等部門相繼發(fā)布了《征求意見稿》或《標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)指南》；

1.2)2017年4月，工信部、發(fā)改委和科技部聯(lián)合發(fā)布的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》指出，到2020年，汽車DA(駕駛輔助)、PA(部分自動駕駛)、CA(有條件自動駕駛)等系統(tǒng)新車裝配率達(dá)到50%以上，聯(lián)網(wǎng)駕駛輔助系統(tǒng)裝配率達(dá)到10%以上，到2025年，汽車DA、PA、CA等系統(tǒng)新車裝配率達(dá)到80%以上，其中聯(lián)網(wǎng)駕駛輔助系統(tǒng)裝配率達(dá)到25%以上；

1.3)2018年12月，工信部發(fā)布了《車聯(lián)網(wǎng)(智能網(wǎng)聯(lián)汽車)產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃》，明確提出到2020年實現(xiàn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)跨行業(yè)融合取得突破性進(jìn)展，車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率超過30%；

1.4)2019年3月，工信部部長表示，2019年5G牌照將正式發(fā)放，車聯(lián)網(wǎng)將成為移動物聯(lián)網(wǎng)最大的市場，無人駕駛汽車將成為首批應(yīng)用。

關(guān)注的焦點。

可見，國家政策始終圍繞著“汽車智能化網(wǎng)聯(lián)化”對技術(shù)實現(xiàn)程度和產(chǎn)品滲透率的要求不斷提高，其中，2020年和2025年是兩個重要的時間節(jié)點，市場將出現(xiàn)階段性爆發(fā)；與此同時，隨著5G技術(shù)的突破和廣泛應(yīng)用，將給車載智能傳感器帶來新的紅利。

三是行業(yè)動態(tài)。

3.1最近，華為宣布，它將使用5G技術(shù)來開發(fā)激光雷達(dá)和毫米波雷達(dá)，用于自動駕駛。

3.2當(dāng)前許多頂尖的AI算法研發(fā)公司都在和照相機(jī)制造商一起開發(fā)深度學(xué)習(xí)的基于視覺的情感識別，疲勞識別，夜視等智能交互應(yīng)用。

分析產(chǎn)業(yè)鏈。

一、產(chǎn)業(yè)鏈條定位：

上游原材料供應(yīng)商(芯片，電阻，塑料)-中游傳感器制造商(照相機(jī)，超聲雷達(dá)，激光雷達(dá)，毫米波雷達(dá))-整車工廠。

產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料供應(yīng)商，主要供應(yīng)芯片、電阻片、塑料、漿料等原材料。這些芯片對技術(shù)要求高，行業(yè)集中度高，需求量大，市場份額主要為英飛凌、恩智浦、意法半導(dǎo)體等國外廠商所壟斷，國內(nèi)技術(shù)水平較弱。其他原材料的市場份額也基本被歐美、日本、韓國和臺灣地區(qū)的杜邦、陶氏化學(xué)、默克、三菱化學(xué)、大陸集團(tuán)等廠商所壟斷。

二是中游傳感器生產(chǎn)商，目前呈現(xiàn)國際企業(yè)領(lǐng)先、國內(nèi)企業(yè)跟進(jìn)的趨勢，松下、博世、大陸、法雷奧、富士通等幾家傳感器廠商基本占據(jù)了各類傳感器總市場份額的65%以上，中國廠商如德賽西威、華域汽車、寶龍科技等也逐步實現(xiàn)量產(chǎn)，但與行業(yè)巨頭仍有較大差距。

以德賽西威為例，據(jù)2019年半年報顯示，德賽西威汽車電子項下的“車載信息系統(tǒng)”收入達(dá)2.59億元，其中大部分收入來自國內(nèi)市場。這個份額仍然不大，只占200億的市場份額。

三、對整車廠及4S店的下游，幾款車型所攜帶傳感器如下。

注：以上數(shù)據(jù)來源于各公司的網(wǎng)站及汽車維修平臺。

可見，無論是傳統(tǒng)的主機(jī)廠還是新能源汽車，都在大力發(fā)展基于智能傳感器的ADAS系統(tǒng)，其中外資奧迪、特斯拉更為激進(jìn)，而國內(nèi)蔚來則是該行業(yè)的先驅(qū)。

蔚來汽車在今年1-8月共銷售10458輛，主要是ES6和ES8兩款車型，銷量與傳統(tǒng)廠家相比還有很大差距。

今后的發(fā)展趨勢

總體而言，車載智能傳感器是汽車智能化、網(wǎng)絡(luò)化、電子化發(fā)展的必然要求，同時也初步形成了多傳感器協(xié)同工作的勢態(tài)。此領(lǐng)域正處于高速發(fā)展階段，市場前景廣闊。

國家在政策上給予大力支持，是戰(zhàn)略發(fā)展的重要方向。

在市場上，這是一個toB市場，是主機(jī)廠之間、新能源汽車與傳統(tǒng)車廠之間競爭的硬性要求，因為在同價位車型的銷售競爭中，最忌諱的是“人有我無”，正常情況下是“人有我有”，最好的當(dāng)然是“人有我優(yōu)”。

就消費者而言，對出行體驗和安全的需求也在不斷提高，這正是車載智能傳感器的價值所在。隨著5G技術(shù)的發(fā)展，以及傳感器領(lǐng)域的技術(shù)突破，市場滲透率將不斷提高。

業(yè)界預(yù)測風(fēng)險點。

宏觀經(jīng)濟(jì)下滑，整車銷售大幅低于預(yù)期。汽車整車銷售與宏觀經(jīng)濟(jì)結(jié)合較為緊密，宏觀經(jīng)濟(jì)增長一旦不能達(dá)到預(yù)期，汽車銷售將大大低于預(yù)期。當(dāng)銷售大幅放緩時，整個汽車業(yè)的智能節(jié)奏可能會放慢。

國外供應(yīng)商對硬件的降價幅度比預(yù)期要大。當(dāng)更多的硬件開始進(jìn)入國產(chǎn)化階段，就會有外資降價以保留市場份額的風(fēng)險，而一旦外資降價幅度超過市場預(yù)期，就會對國產(chǎn)化進(jìn)程產(chǎn)生明顯的抑制作用。

技術(shù)水平的發(fā)展沒有達(dá)到人們的期望。汽車業(yè)是一個追求規(guī)模效應(yīng)、品質(zhì)控制、安全的消費市場，對產(chǎn)品的成本和品質(zhì)要求極高，如果技術(shù)水平發(fā)展落后，可能會導(dǎo)致產(chǎn)品成本無法降低，安全性存在隱患，影響產(chǎn)品的應(yīng)用。

其它。

當(dāng)前，國內(nèi)企業(yè)在這一細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展主要有兩個方向，即車載傳感器硬件生產(chǎn)和ADAS算法研發(fā)。但是因為國內(nèi)擁有主機(jī)廠“一級供應(yīng)商”資格的企業(yè)很少，所以造成了算法端一片紅海，競爭激烈，而落地端成績不佳，大量的市場份額被國外企業(yè)占據(jù)。

當(dāng)前許多國內(nèi)企業(yè)也開始對其戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，相信在不久的將來，這一領(lǐng)域也會掀起一股進(jìn)口替代浪潮。